Hostname: page-component-78c5997874-4rdpn Total loading time: 0 Render date: 2024-11-05T08:06:38.578Z Has data issue: false hasContentIssue false

Trade Liberalization and Oligopolistic Industries: A Welfare Appraisal

Published online by Cambridge University Press:  17 August 2016

Tito Cordelia*
Affiliation:
Université Catholique de Louvain
Get access

Summary

If intra-industry trade liberalisation increases ”world” welfare, it is nevertheless true that one country should be better off in autarky. The crucial parameters for evaluating the convenience of liberalizing intra-industry trade are the relative dimensions of domestic and foreign market and industry. The prescription of free trade as a unilateral option is valid only if foreign competition is very strong, and only in this case consumers' gains offset producers' losses. If policy makers play a non-cooperative game in trade policies, free trade cannot be a Nash equilibrium of the game.

Résumé

Résumé

Cet article essaie d'évaluer, à travers un exemple, les effets en terme de bien-être de la libéralisation des échanges intra-industriels entre deux pays. Si il est vrai que la libéralisation des échanges accroît le bien être « mondial », sous certaines conditions un des deux pays peut avoir intérêt à conserver une situation d'autarcie. Les paramètres qui nous permettrons de juger du caractère bénéfique de l'ouverture du marché domestique à la compétition étrangère sont les tailles relatives des marchés interne et étranger, ainsi que la taille de l'industrie considérée. La prescription de libre-échange sur base unilatérale est valide seulement si l'industrie étrangère est très compétitive et, seulement dans ce cas, les gains des consommateurs compensent les pertes des producteurs. Finalement nous montrons que, si le politiques commerciales sont décidées d'une façon non-cooperative, le libre-échange ne peut jamais être un équilibre de Nash.

Keywords

Type
Research Article
Copyright
Copyright © Université catholique de Louvain, Institut de recherches économiques et sociales 1993 

Access options

Get access to the full version of this content by using one of the access options below. (Log in options will check for institutional or personal access. Content may require purchase if you do not have access.)

Footnotes

*

This paper is a revised version of my master thesis presented in September 1990 at Université Catholique de Louvain la Neuve. I am grateful to Jean J. Gabszewicz, Alexis Jacquemin, Stefano Vannini and to an anonymous referee for helpful comments. The usual disclaimer applies.

References

REFERENCES

Anderson, S.P. , Donsimoni, M.P. and Gabszewicz, J. Jaskold [1989], Is International Trade Profitable to Oligopolistic Industries?, International Economic Review, 30, 4: 725733.Google Scholar
Brander, J. and Spencer, B.J. [1985], Export Sudsidies and International Market Share Rivalry, Joural of International Economics 18: 83100.Google Scholar
Cordella, T. [1990], Trade Liberalization and Oligopolistic Industries, Discussion Paper 100, Dipartimento di Scienze Economiche, Università degli Studi di Bologna.Google Scholar
Donsimoni, M.P. and Gabszewicz, J. JASKOLD [1989], Le commerce international profite-t-il aux industries oligopolistiques?, In Laussel, D. et Montet, C. (Ed.), Commerce International en Concurrence Imparfaite, (pp. 137–52), Paris, Economica.Google Scholar
Feinberg, R. [1989], Imports as a Threat to Cartel Stability, International Journal of Industrial Organization, 7: 281288.Google Scholar
Johnson, H.G. [1954], Optimum Tariffs and Retaliation, Review of Economic Studies, 21: 142153.Google Scholar